Uttagsstrategier

Att spara ihop pengarna är ena halvan av FIRE. Den andra är att leva på dem: från vilket konto du tar dem, om du ska sälja fondandelar eller leva på utdelningar, och vad du gör när börsen faller flera år i rad. Så här fungerar det i Sverige, med ISK, skatter och pension.

Räkna på din egen väg Vad är FIRE?

Kort sagt

Ha pengarna på ISK: du betalar en liten skatt på värdet varje år, men ingenting när du säljer eller får utdelning.
Räkna in ISK-skatten i det du behöver, ungefär 1 % av pengarna om året.
På ISK kostar det samma skatt att sälja fondandelar som att få utdelning. Breda indexfonder sprider risken mer.
Ha ett till tre års utgifter på ett sparkonto, så att du aldrig behöver sälja när börsen ligger lågt.
Ta ut lite mindre än 4 %, och gör av med mindre de dåliga åren.
Planera för två faser: dina egna pengar fram till pensionen, och mindre av dem efter det.

ISK, kapitalförsäkring eller depå

Var pengarna ligger avgör hur de beskattas, och därmed hur mycket du kan ta ut. De flesta i Sverige som siktar på FIRE sparar på ett investeringssparkonto (ISK).

Investeringssparkonto (ISK)

Det enklaste valet för de flesta. Du äger innehaven och kan ta ut pengar när du vill.

Skatt: En schablonskatt på värdet: 1,065 % om året 2026 på det som ligger över 300 000 kr (per person, ISK och kapitalförsäkring tillsammans).
Försäljning och utdelning: Ingen skatt när du säljer, får utdelning eller tar ut pengar.
Förluster: Går inte att dra av.
Bra att veta: Skatten betalas via deklarationen och dras inte från kontot. Utan lön kommer den som kvarskatt.

Kapitalförsäkring (KF)

Beskattas som ett ISK, men det är försäkringsbolaget som äger innehaven och du som äger försäkringen.

Skatt: Samma avkastningsskatt som på ISK, och försäkringsbolaget drar den direkt från kontot.
Försäljning och utdelning: Ingen skatt när du säljer, får utdelning eller tar ut pengar.
Förluster: Går inte att dra av.
Bra att veta: Du kan sätta in en förmånstagare, till exempel din sambo, som då får pengarna direkt om du dör. Bra för sambor, som inte ärver varandra utan testamente.

Vanlig depå

Ingen skatt på värdet, men skatt på det du tjänar.

Skatt: 30 % av vinsten när du säljer, och av utdelningar. Fonder kostar dessutom 0,12 % av värdet om året (30 % skatt på en schablonintäkt på 0,4 %).
Försäljning och utdelning: Du bestämmer själv när vinsten beskattas: bara det du säljer beskattas.
Förluster: Går att dra av, fullt ut mot vinster på noterade aktier och fonder.
Bra att veta: Flyttar du innehaven till ett ISK räknas det som en försäljning, och vinsten beskattas då.

Vilket som kostar minst beror på avkastningen. Ett ISK ger lägre skatt när avkastningen är över 3,55 % om året, statslåneräntan plus en procentenhet. Aktier har gett mer än så under långa perioder, och därför passar ISK för långsiktigt sparande.

Räkna in skatten

Fyraprocentsregeln räknas utan skatt. På ISK går ungefär 1 % av pengarna till skatt varje år, hur börsen än går. Sikta antingen lite högre, eller räkna med en avkastning som är en procentenhet lägre i FIRE-kalkylatorn.

Du gör av med i månaden	Sparat, 30 gånger ett år	ISK-skatt om året
15 000 kr	5 400 000 kr	54 315 kr4 526 kr per månad
25 000 kr	9 000 000 kr	92 655 kr7 721 kr per månad
35 000 kr	12 600 000 kr	130 995 kr10 916 kr per månad

En person, 1,065 % på värdet över 300 000 kr, 2026. Skatten räknas på värdet vid varje kvartals början och på årets insättningar, så siffrorna är ungefärliga. Ett par har två skattefria belopp: att dela upp sparandet sparar 3 195 kr om året.

Sälja fondandelar eller leva på utdelningar?

Att leva på utdelningar är populärt i Sverige: bolagen betalar ut pengar varje vår, och du behöver aldrig sälja något. Det andra sättet är att äga breda indexfonder och sälja lite i taget. Båda kan fungera. De skiljer sig i risk, kostnad och hur det känns.

Sälja fondandelar

Äg några breda, billiga indexfonder och sälj så mycket du behöver, till exempel en gång om året.

Tusentals bolag i många länder: att ett bolag eller en bransch går dåligt betyder lite.
Billigt: en bred indexfond kostar ofta långt under 0,5 % om året, och att sälja fondandelar kostar oftast ingenting.
Du tar ut precis så mycket du behöver, när du behöver det.
Lite jobb: inga bolag att välja eller följa.

Du måste sälja, även när börsen ligger lågt. En buffert löser det mesta.
Det kan kännas tungt att se pengarna minska, även när planen håller.

Leva på utdelningar

Äg bolag som delar ut en stor del av vinsten, och lev på det som kommer in.

Pengarna kommer av sig själva, utan att du behöver bestämma när du ska sälja.
Utdelningarna svänger oftast mindre än aktiekurserna.
Många tycker att det känns lugnt att aldrig röra kapitalet.

Färre bolag, ofta i samma branscher som bank, fastighet och industri: mer risk.
Utdelningarna sänks just när det går dåligt. 2020 ställde många svenska bolag in eller sköt upp sina, och Finansinspektionen bad bankerna att vänta.
Det är bolagen som bestämmer hur mycket du får, inte vad du behöver.
På en vanlig depå beskattas varje utdelning med 30 %, även de du inte behöver.
Utländska utdelningar dras ofta med källskatt som du inte alltid får tillbaka.

En utdelning är inga gratispengar

En aktie kostar 100 kr och bolaget delar ut 4 kr. Dagen efter kostar aktien ungefär 96 kr. Du har fortfarande 100 kr, nu som 96 kr i aktier och 4 kr i kontanter, precis som om du hade sålt aktier för 4 kr. Det som räknas är totalavkastningen: utdelningen och kursen tillsammans.

På ISK är det en smaksak

På ISK kostar en utdelning och en försäljning samma skatt, så valet handlar om risk och hur det känns. På en vanlig depå blir det oftast billigare att sälja: bara vinsten i det du säljer beskattas, och resten av vinsten först när du säljer den.

En mellanväg: en bred indexfond som grund, och utdelningsaktier för den som tycker om att välja bolag. Utdelningarna täcker då en del av året, och du säljer fondandelar för resten.

En buffert för dåliga år

Den största risken när du lever på ditt sparande är ett stort fall de första åren. Måste du sälja när kurserna ligger lågt går det åt fler fondandelar för varje krona, och de finns inte kvar när börsen återhämtar sig. Det kallas sekvensrisk.

Stockholmsbörsens stora fall (OMXS30)

Fallet	Nedgång	Tillbaka på toppen efter
IT-kraschenmars 2000 till oktober 2002	73 %	15 årjanuari 2015
Finanskrisenjuli 2007 till november 2008	57 %	6 årnovember 2013
Pandeminfebruari 2020 till mars 2020	32 %	9 månadernovember 2020
Inflation och räntehöjningarjanuari 2022 till september 2022	27 %	2 årmars 2024

Räknat på indexets dagliga stängningskurser, från toppen till första dagen det var tillbaka. Indexet räknar inte med utdelningar: med dem gick vägen tillbaka fortare.

Vissa fall är över på några månader, andra tar många år. En buffert gör att du kan vänta i stället för att sälja på botten.

Tre hinkar

Sparkonto: det närmaste året eller två
Ett till två års utgifter på ett sparkonto med insättningsgaranti, som täcker 1 150 000 kr per person och bank. Härifrån betalar du ut din egen lön.
Räntefonder: åren efter
Om du vill, ytterligare ett eller två år i korta räntefonder, som ger lite mer än kontot och svänger lite.
Aktiefonder: resten
Allt annat i breda indexfonder. Det är pengarna som har många år på sig att växa, och de fyller på hinkarna ovanför.

Regeln är enkel: ett bra år säljer du aktiefonder och fyller på bufferten. Ett dåligt år låter du fonderna vara och lever på bufferten, och fyller på den igen när börsen har återhämtat sig.

Bufferten ligger ofta bäst utanför ISK: på ett sparkonto beskattas bara räntan, med 30 %, medan pengar på ISK betalar schablonskatt på hela beloppet, oavsett vad de ger. Det gäller så länge räntan är under 3,55 %.

Bufferten har ett pris: pengar på ett sparkonto växer ungefär i takt med priserna, så en stor buffert sänker avkastningen på lång sikt. Räknat i kronor är den inte alltid bättre än att ha lite i räntefonder. Det stora värdet är att den gör det lättare att hålla fast vid planen när börsen faller. Många nöjer sig med ett till tre års utgifter.

Hur mycket kan du ta ut?

Fyraprocentsregeln kommer från den amerikanska börsens historia, som har varit ovanligt bra, och är byggd för 30 år utan skatt. Ett tidigt uttag kan pågå i 40 till 50 år, och på ISK går ungefär 1 % om året till skatt. Därför planerar många i Sverige med 3 till 3,5 %, ungefär 30 gånger årsutgifterna.

Hur du tar ut pengarna betyder lika mycket som hur mycket. Fyra vanliga sätt:

Ett fast belopp

Ta ut en viss andel av pengarna första året, till exempel 3,5 %, och sedan samma belopp i kronor, uppräknat med inflationen.

Jämnt och lätt att planera efter.

Bryr sig inte om börsen: efter en krasch säljer du för mycket.

En andel av värdet

Ta ut samma andel av vad pengarna är värda varje år, till exempel 4 %.

Pengarna tar aldrig slut.

Det du får svänger med börsen, och kan sjunka mycket ett dåligt år.

Skyddsräcken

Börja med ett fast belopp, men justera det när andelen glider iväg för långt: sänk med en tiondel om den stiger över till exempel 5 % av pengarna, och höj med en tiondel om den sjunker under 3 %.

Gör att du kan börja lite högre, eftersom du lovar att dra ner de dåliga åren.

Kräver en koll varje år, och disciplin att följa den.

Flexibelt, med lite jobb

Tjäna lite pengar de dåliga åren, på deltid eller i ett projekt, och ta ut mindre. Redan en liten inkomst de första åren gör stor skillnad.

Ett av de bästa skydden mot en dålig start.

Kräver att det finns jobb att få.

En enkel regel som hjälper mycket: höj inte beloppet med inflationen året efter att börsen har gått ner.

Fram till pensionen, och efter

Ett tidigt uttag har två faser. Fram till pensionen betalar dina egna pengar allt. Efter det behöver de bara täcka det som pensionen inte räcker till.

Den allmänna pensionen

Den kan tas ut från 64 års ålder 2026, och riktåldern är 67 år. Ju senare du börjar, desto mer får du varje månad. År utan inkomst ger ingen pension, så räkna med en lägre.

Tjänstepensionen

Den går ofta att ta ut från 55 års ålder i privat sektor. För anställda i kommun och region är gränsen högre, så kolla ditt avtal. Den betalas oftast ut under minst 5 år och beskattas som inkomst.

Dina egna pengar

De fyller ut åren fram till dess. Utan lön blir skatten på en tidig tjänstepension lägre, och sprider du den över fler år hamnar den under brytpunkten för statlig skatt.

Ett exempel

Säg att du slutar jobba vid 50. Fram till 55 betalar dina egna pengar allt. Sedan sprider du tjänstepensionen över åren fram till 67, då den allmänna pensionen börjar. Dina egna pengar behöver alltså inte räcka till allt i 40 år, bara till det som pensionerna inte täcker.

Se din pensionsprognos på minPension

Ett år i praktiken

Ha ett lönekonto och ett sparkonto utanför ISK, med bufferten på sparkontot.
Lägg in en månatlig överföring från sparkontot till lönekontot: din egen lön.
En gång om året tittar du på hur börsen gick. Gick den upp säljer du fondandelar på ISK för nästa års utgifter och fyller på bufferten. Gick den ner låter du fonderna vara.
Lägg undan till ISK-skatten. Utan lön dras ingen skatt löpande, så den kommer som kvarskatt: betala in den på skattekontot i förväg så slipper du kostnadsränta.
Räkna om uttaget med årets siffror, och justera det om andelen har glidit iväg.FIRE-kalkylator

Innan du slutar jobba

Bolån: banken vill se en inkomst. Byt bostad eller flytta lånet innan du slutar.
Sjukpenning och föräldrapenning räknas på din inkomst (SGI). Utan jobb försvinner den snart, vilket spelar roll om ni planerar barn.
Utan lön kan det bli svårare att hyra en lägenhet eller låna, även med pengar på banken.
Sambor: sambolagen delar bara på gemensam bostad och bohag, inte på sparande, och sambor ärver inte varandra utan testamente. Skriv testamenten, och sätt varandra som förmånstagare där det går.
Testa först: lev ett år på det belopp du tänker ta ut, medan du fortfarande har lönen.

Vanliga frågor

Ska jag flytta min depå till ett ISK?

Att flytta innehav till ett ISK räknas som en försäljning, så du betalar skatt på vinsten direkt. Med stora vinster kan det vara bättre att låta dem ligga och sälja därifrån i uttagsfasen, medan nya pengar går in på ISK.

Vad händer om ISK-skatten höjs?

Skatten följer statslåneräntan den 30 november året innan, så den ändras varje år: 1,065 % under 2026. Planera med lite marginal. När räntorna stiger brukar räntan på bufferten också stiga.

Kan jag leva på räntan på ett sparkonto?

Knappast. Räntan på ett sparkonto har ofta legat ungefär i nivå med inflationen, så efter inflationen blir det lite kvar. Sparkontot är till för bufferten, inte för alla pengar.

Måste jag sälja varje månad?

Nej. Det räcker att sälja en eller några gånger om året och låta sparkontot betala ut en månadslön till dig. Färre beslut och mindre att tänka på.

Ackumulerande eller utdelande fonder?

De flesta svenska indexfonder återinvesterar utdelningarna, och vissa har också en andelsklass som delar ut dem. På ISK är skillnaden mest hur pengarna kommer: en utdelande fond betalar ut dem, och med en ackumulerande säljer du själv.

Hur gör vi som par?

Ni har varsitt skattefritt belopp på ISK, så det lönar sig att sprida sparandet. Kom överens om ett gemensamt uttag och en gemensam buffert, och kom ihåg att pengarna på varje ISK tillhör den som äger det. I Sambokoll kan ni planera budgeten tillsammans.

Allmän information, inte finansiell rådgivning. Skatter och regler för 2026. De ändras, ofta varje år.

Räkna på din egen väg

FIRE-kalkylatorn visar när du kan sluta, med både bra och dåliga år på börsen. Sänk avkastningen en procentenhet för ISK-skatten, och behåll målet på 30 gånger årsutgifterna.

Öppna FIRE-kalkylatorn Börja med en gemensam budget